二、项目类型及要求

    1．阶段参股项目。引导基金向创业投资企业进行股权投资，参股比例最高不超过创业投资企业募集资金总额的25%，且不做第一大出资人。创业投资企业其他出资人投资到位后，引导基金履行出资义务。

    引导基金阶段参股的创业投资企业，其管理团队应有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员，合作经历3年以上，无受过行政主管机关或司法机关处罚的不良记录；有至少3个对初创期科技型中小企业投资的成功案例，即股权转让收入或股权估值高于原始投资额的50%以上；能够为所投资的科技型中小企业提供专业增值服务。此外，创业投资管理企业需参与新设立创业投资企业的认缴出资，且认缴出资额不低于募集资金总额的1%。

    在引导基金参股期内，创业投资企业投资于初创期科技型中小企业的累计金额不得低于引导基金出资额的2倍。其中，投资于年营业收入不超过2000万元人民币的初创期科技型中小企业的金额可按实际投资额的150%加计计算；投资于西部地区初创期科技型中小企业的金额可按照实际投资额的120%加计计算。

    引导基金参股股权经科技部、财政部审核后，可按照以下方式退出：

    （1）在约定期限内按照约定价格退出。引导基金参股4年内退出的，转让价格为引导基金原始投资额；参股4年以上6年以内退出的，转让价格为引导基金原始投资额及从第5年起按照转让时中国人民银行公布的1年期贷款基准利率计算的利息之和；参股满6年仍未退出的，将与其他出资人同股同权在存续期满后清算退出。

    （2）先于保障出资人退出。引导基金参股前，确定一个或多个出资人作为引导基金参股本金回收的保障人（以下简称保障出资人）。引导基金参股后，创业投资企业如发生收益或清算分配，引导基金将先于保障出资人获得分配直至收回引导基金参股本金及从第5年起按照当时中国人民银行公布的1年期贷款基准利率计算的利息之和，从而实现退出。退出后的引导基金参股股权由保障出资人持有。

    如在参股期内未达到有关要求及违反有关规定，引导基金有权要求提前退出。相关责任单位须组织一次性购买全部引导基金股权，购买价格为引导基金原始出资额，以及阶段参股期内按照购买时中国人民银行公布的1年期贷款基准利率计算的利息之和。如发生严重违约，将向社会公布违约者名单。

    科技部、财政部委托科技部科技型中小企业技术创新基金管理中心（以下简称创新基金管理中心）作为引导基金出资人代表，负责阶段参股项目中引导基金股权的投资、管理和退出工作。创新基金管理中心不参与创业投资企业的日常经营和管理，但对创业投资企业投资于初创期科技型中小企业的情况拥有监督权。创新基金管理中心可以根据需要组织专业机构对创业投资企业进行专项审计。

    2．风险补助项目。引导基金对创业投资机构投资于年营业收入不超过2000万元的初创期科技型中小企业的投资项目给予一定比例的投资奖励和损失补偿。

    （1）投资奖励。引导基金对投资项目按照不超过实际投资额5%的比例给予奖励，每个投资项目奖励额度最高不超过100万元，每家创业投资机构年度累计奖励额度最高不超过500万元。

    （2）损失补偿。引导基金对创业投资机构已获得投资奖励支持的投资项目，按照不超过投资退出时经专项审计的实际损失额50%的比例给予补偿，每个投资项目损失补偿额度最高不超过200万元。

    3．投资保障项目。创业投资机构将正在进行高新技术研发、有投资潜力的，且年营业收入不超过2000万元的初创期科技型中小企业确定为“辅导企业”后，引导基金对“辅导企业”给予投资前保障和投资后保障。

    （1）投资前保障。创业投资机构与“辅导企业”签订《投资意向书》和《辅导承诺书》后，共同申请投资前保障。

    《投资意向书》和《辅导承诺书》应明确下列事项：创业投资机构向“辅导企业”提供无偿创业辅导的期限（一般为1年，最长不超过2年）及主要内容；创业投资机构对“辅导企业”投资的时间、金额及相关条件；创业投资机构与“辅导企业”双方违约责任的追究。

    引导基金给予每个项目投资前资助额度最高不超过100万元，用于补助“辅导企业”高新技术研发的费用支出。如“辅导企业”获得投资前资助后创业投资机构未实施投资，创业投资机构和“辅导企业”应分别提交专项报告，说明原因。

    （2）投资后保障。创业投资机构对“辅导企业”实施投资后，可共同申请投资后保障。引导基金给予每个项目投资后资助额度最高不超过200万元，用于补助“辅导企业”高新技术产品产业化的费用支出。